45. Due diligence societaria
Inquadramento e regole
La due diligence valuta rischi e opportunità prima di acquisizioni, investimenti o finanziamenti. Le aree tipiche includono legale, fiscale, finanziaria, commerciale, lavoro, ambientale e IT.
Procedura e controlli
Organizzare una data room con versioni controllate, responsabilità di raccolta e registro dei documenti mancanti. Separare anomalie risolte, rischi stimabili e questioni non chiarite.
Caso applicativo commentato
Prima di acquistare il 70% di una S.r.l., l’investitore scopre un contenzioso del valore richiesto di 250.000 euro: deve stimare esposizione e meccanismi di garanzia, non ignorarlo perché non iscritto tra i debiti.
Domande di autoverifica
- Quali fatti e documenti occorre acquisire per qualificare correttamente l’operazione «due diligence societaria»?
- Quali elementi della decisione sono rimessi allo statuto o al caso concreto e quali dipendono da norme inderogabili?
- Come documentare il controllo svolto e quali rischi restano aperti?
Traccia di soluzione
La risposta deve separare: qualificazione giuridica, evidenza documentale, effetti verso soci e terzi, trattamento contabile e adempimenti. In caso di presupposti non indicati nel testo, non si deve inventare un esito univoco.